展望后期影响钢材需求的主要因素,目前市场依然聚焦于强预期和冬储博弈两个因素。一方面,中央经济工作会议以及之后各部委会议均释放了政策加码信号;且11月宏观经济指标也有所好转,包括地产新开工单月增速转正,社融-M2持续回升等。“预计明年传统需求旺季到来之前,需求强预期对钢材市场支撑或一直存在。
另一方面,每年11月下旬到春节之前,市场都会有一个冬储博弈的过程。从目前已经公布冬储政策的钢厂来看,收款基价多在3950-4000元/吨之间。同时,据了解,受到2023年12月初宏观预期推动钢材价格走高,导致市场对于冬储的心理预期价位也抬升,华东部分贸易商在3850元/吨附近有冬储意愿。这两大因素支撑下,春节前钢材市场或延续偏强走势。
再看供给端,随着钢厂检修力度加大,大口径厚壁钢管供应出现阶段性回落。根据国家统计局数据,2023年11月份国内粗钢产量同比增长0.4%,为连续两个月同比负增长之后在度转正;日均产量253.67万吨,环比回落1.46万吨,降幅相比前几个月也明显收窄。鉴于中钢协预估的2023年12月上中旬全国粗钢日均产量均值相比11月有所回落;且我的钢铁(Mysteel)公布的5大品种成材产量以及高炉日均铁水产量也呈现回落趋势,故2023年12月份钢材供应继续回落可能性较大。
|